Стаття 50
nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ I ГЛАВА 2 Стаття 50 Основний капітал першого рівня Основний капітал першого рівня установи складається з елементів основного капіталу першого рівня після застосування коригувань, що вимагаються статтями 32-35, вирахувань відповідно до статті 36 та виключень та альтернатив, встановлених у статтях 48, 49 та 79. title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ III Стаття 50a Розрахування K CCP
1. Для цілей статті 308 Регламенту Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та інвестиційних фірм (*1), центральний контрагент повинен розраховувати K CCP , як зазначено в параграфі 2 цієї статті, для всіх договорів і операцій, кліринг за якими він здійснює, для всіх своїх учасників клірингу, на яких поширюється покриття в рамках фонду забезпечення у разі дефолту.
2. Центральний контрагент повинен розраховувати гіпотетичний капітал (K CCP ) у такий спосіб: де: EBRMi = вартість експозиції до пом'якшення ризику, яка дорівнює вартості експозиції центрального контрагента до учасника клірингу і, що виникає з усіх договорів і операцій з таким учасником клірингу, розрахованій без урахування забезпечення, наданого таким учасником клірингу; IMi = початкова маржа, надана центральному контрагенту учасником клірингу і; DFi = попередньо фінансований внесок учасника клірингу i; RW = вага ризику 20%; коефіцієнт достатності капіталу = 8%. Усі значення у формулі у першому підпараграфі повинні стосуватися до оцінки на кінець дня до обміну маржею, яка вимагалася в остаточній вимозі щодо внесення маржі в такий день.
3. Центральний контрагент повинен здійснювати розрахування, що вимагається в параграфі 2, принаймні на щоквартальній основі або частіше, якщо це вимагається компетентними органами від тих його учасників клірингу, які є установами.
4. Для цілей параграфа 3 EBA розробляє проекти імплементаційних технічних стандартів для визначення: (a) періодичності та дат розрахування, встановленого в параграфі 2; (b) випадків, коли компетентний орган установи, яка діє як учасник клірингу, може вимагати збільшення періодичності розрахування та звітування порівняно з вимогами, зазначеними в пункті (a). ЕВА подає Комісії такі проекти імплементаційних технічних стандартів до 01 січня 2014 року. Коміс title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ III Стаття 50a асник клірингу, може вимагати збільшення періодичності розрахування та звітування порівняно з вимогами, зазначеними в пункті (a). ЕВА подає Комісії такі проекти імплементаційних технічних стандартів до 01 січня 2014 року. Комісії надано повноваження ухвалювати імплементаційні технічні стандарти, зазначені у першому підпараграфі, згідно зі статтею 15 Регламенту (ЄС) № 1093/2010. title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ III Стаття 50b Загальні правила розрахування K CCP Для цілей розрахування, встановленого у статті 50a(2), застосовуються такі положення: (a) центральний контрагент повинен розраховувати вартість експозицій, які він має до своїх учасників клірингу, таким чином: (i) для експозицій, які виникають з договорів і операцій, зазначених у статті 301(1)(a) та (d) Регламенту (ЄС) № 575/2013, він повинен їх розраховувати згідно з методом переоцінки за ринковою вартістю, встановленим у статті 274 зазначеного Регламенту; (ii) для експозицій, які виникають з договорів і операцій, зазначених у статті 301(1)(b), (c) та (e) Регламенту (ЄС) № 575/2013, він повинен їх розраховувати згідно з комплексним методом фінансового забезпечення, вказаним у статті 223 зазначеного Регламенту, з наглядовими коригуваннями на волатильність, вказаними у статтях 223 і 224 зазначеного Регламенту. Виняток, визначений у пункті (a) статті 285(3) зазначеного Регламенту, не застосовується; (iii) для експозицій, які виникають з операцій, не зазначених у статті 301(1) Регламенту (ЄС) № 575/2013, і які включають тільки ризик розрахунків, він повинен їх розраховувати згідно з розділом V частини третьої зазначеного Регламенту; (b) для установ, які підпадають під дію Регламенту (ЄС) № 575/2013, групи неттінгу збігаються з тими, що визначені в розділі II частини третьої зазначеного Регламенту; (c) при розрахуванні значень, зазначених у пункті (a), центральний контрагент повинен вирахувати зі своїх експозицій забезпечення, яке надане учасниками клірингу і належним чином зменшене з використанням наглядових коригувань на волатильність згідно з комплексним методом фінансового забезпечення, вказаним у статті 224 Регламенту (ЄС) № 575/2013; (e) якщо центральний контрагент має експозиції до одного або більше центральних контрагентів, він повинен вважати такі експозиції експозиціями до учасників клірингу, які включають будь-яку маржу аб title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ III Стаття 50b 4 Регламенту (ЄС) № 575/2013; (e) якщо центральний контрагент має експозиції до одного або більше центральних контрагентів, він повинен вважати такі експозиції експозиціями до учасників клірингу, які включають будь-яку маржу або попередньо фінансовані внески, отримані від таких центральних контрагентів, при розрахуванні K CCP ; (f) якщо центральний контрагент має юридично зобов'язальну договірну угоду зі своїми учасниками клірингу, що дозволяє йому використовувати всю або частину початкової маржі, отриманої від своїх учасників клірингу, так ніби це попередньо фінансовані внески, центральний контрагент повинен вважати таку маржу попередньо фінансованими внесками для цілей розрахування в параграфі 1, а не початковою маржею; (h) при застосуванні методу переоцінки за ринковою вартістю, як визначено у статті 274 Регламенту (ЄС) № 575/2013, центральний контрагент повинен замінити формулу в пункті (c) статті 298(1) зазначеного Регламенту такою формулою: де чисельник NGR обчислюється відповідно до статті 274(1) зазначеного Регламенту та до фактичного обміну варіаційною маржею наприкінці розрахункового періоду, а знаменник є валовою вартістю заміщення; (i) якщо центральний контрагент не може обчислити значення NGR, як визначено в пункті (c)(ii) статті 298(1) Регламенту (ЄС) № 575/2013, він повинен: (i) повідомити своїх учасників клірингу, які є установами, та їх компетентні органи про свою нездатність обчислити NGR причини, чому він не здатний здійснити таке обчислення; (ii) протягом тримісячного періоду він може використовувати значення NGR 0,3 для обчислення значення PCE red , зазначеного в пункті (h) цієї статті; (j) якщо наприкінці періоду, зазначеного в пункті (ii) пункту (i), центральний контрагент все одно буде не здатний обчислити значення NGR, він повинен виконати такі дії: (i) припинити розрахування K CCP ; (ii) повідомити своїх учасників клірингу, які є установам title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ III Стаття 50b еного в пункті (ii) пункту (i), центральний контрагент все одно буде не здатний обчислити значення NGR, він повинен виконати такі дії: (i) припинити розрахування K CCP ; (ii) повідомити своїх учасників клірингу, які є установами, та їх компетентні органи про припинення розрахування K CCP ; (k) для цілей розрахування потенційної майбутньої експозиції за опціонами та свопціонами згідно з методом переоцінки за ринковою вартістю, визначеним у статті 274 Регламенту (ЄС) № 575/2013, центральний контрагент повинен помножити умовну суму контракту на абсолютне значення дельти опціону як визначено у пункті (a) статті 280(1) зазначеного Регламенту; (l) якщо центральний контрагент має більше одного фонду забезпечення у разі дефолту, він повинен здійснити розрахування, встановлене у статті 50a(2), окремо для кожного фонду забезпечення у разі дефолту. title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ III Стаття 50c Звітування інформації
1. Для цілей статті 308 Регламенту (ЄС) № 575/2013 центральний контрагент повинен повідомляти таку інформацію своїм учасникам клірингу, які є установами, та їхнім компетентним органам: (a) гіпотетичний капітал (K CCP ); (b) суму попередньо фінансованих внесків (DF CM ); (c) суму його попередньо фінансованих фінансових ресурсів, які він зобов'язаний використати - за законом або договірною угодою з його учасниками клірингу - для покриття його втрат після дефолту одного чи кількох його учасників клірингу до використання внесків до фонду забезпечення у разі дефолту решти учасників клірингу (DF CCP ); (d) загальну кількість його учасників клірингу (N); (e) коефіцієнт концентрації ( β ), як визначено у статті 50d. Якщо центральний контрагент має більш ніж один фонд забезпечення в разі дефолту, він повинен повідомляти інформацію, зазначену в першому підпараграфі, окремо для кожного фонду забезпечення у разі дефолту.
2. Центральний контрагент повинен повідомляти своїх учасників клірингу, які є установами, принаймні щоквартально або частіше, якщо це вимагається компетентними органами таких учасників клірингу.
3. EBA розробляє проекти імплементаційних технічних стандартів для визначення: (a) єдиного шаблону для цілей звітування, вказаного в параграфі 1; (b) періодичності та дат звітності, визначених у параграфі 2; (c) випадків, коли компетентний орган установи, яка діє як учасник клірингу, може вимагати збільшення періодичності звітування порівняно з вимогами, зазначеними в пункті (b). ЕВА подає Комісії такі проекти імплементаційних технічних стандартів до 01 січня 2014 року. Комісії надано повноваження ухвалювати імплементаційні технічні стандарти, зазначені у першому підпараграфі, згідно зі статтею 15 Регламенту (ЄС) № 1093/2010. title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ III Стаття 50d Розрахунок конкретних позицій, про які повинен звітувати центральний контрагент Для цілей статті 50с застосовуються такі положення: (a) якщо правила центрального контрагента передбачають використання частини або всіх його фінансових ресурсів паралельно з попередньо фінансованими внесками його учасників клірингу у спосіб, що робить ці ресурси еквівалентними попередньо фінансованим внескам учасника клірингу у частині того, як вони поглинають збитки, понесені центральним контрагентом у разі дефолту чи неплатоспроможності одного або більше його учасників клірингу, центральний контрагент повинен додати відповідну суму цих ресурсів до DF CM ; (b) якщо правила центрального контрагента передбачають використання частини або всіх його фінансових ресурсів для покриття його збитків внаслідок дефолту одного або більше його учасників клірингу після вичерпання його фонду забезпечення у разі дефолту, але до використання гарантованих договором внесків його учасників клірингу, центральний контрагент повинен додати відповідну суму таких попередньо фінансованих ресурсів до загальної суми його попередньо фінансованих внесків (DF) таким чином: . (c) центральний контрагент повинен розраховувати коефіцієнт концентрації ( β ) відповідно до такої формули: де: PCE red,i = зменшена величина потенційної майбутньої кредитної експозиції за всіма договорами та операціями центрального контрагента з учасником клірингу i ; PCE red,1 = зменшена величина потенційної майбутньої кредитної експозиції за всіма договорами та операціями центрального контрагента з учасником клірингу, який має найбільше значення PCE red ; PCE red,2 = зменшена величина потенційної майбутньої кредитної експозиції за всіма договорами та операціями центрального контрагента з учасником клірингу, який має друге за величиною значення PCE red . (2) у статті 11(15), пункт (b) вилучити; (3) статтю 89 доповнити параграфом такого змісту: title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ III Стаття 50d спозиції за всіма договорами та операціями центрального контрагента з учасником клірингу, який має друге за величиною значення PCE red . (2) у статті 11(15), пункт (b) вилучити; (3) статтю 89 доповнити параграфом такого змісту: «5a. До 15-ти місяців після дати набуття чинності останнім з регуляторних технічних стандартів. зазначених у статтях 16, 25, 26, 29, 34, 41, 42, 44, 45, 47 і 49, або поки не буде ухвалене рішення, відповідно до статті 14, про авторизацію центрального контрагента, залежно від того, яка із цих дат настане раніше, такий центральний контрагент повинен застосовувати підхід, зазначений у третьому підпараграфі цього параграфа. До 15-ти місяців після дати набуття чинності останнім з регуляторних технічних стандартів. зазначених у статтях 16, 26, 29, 34, 41, 42, 44, 45, 47 і 49, або поки не буде ухвалене рішення, відповідно до статті 25, про визнання центрального контрагента, залежно від того, яка із цих дат настане раніше, такий центральний контрагент повинен застосовувати підхід, зазначений у третьому підпараграфі цього параграфа. До настання термінів, визначених у перших двох підпараграфах цього параграфа, і згідно з четвертим підпараграфом цього параграфа, якщо центральний контрагент не має ні фонду забезпечення у разі дефолту, ні зобов'язальної угоди зі своїми учасниками клірингу, що дозволяє йому використовувати всю або частину початкової маржі, отриманої від його учасників клірингу, так ніби це попередньо фінансовані внески, інформація, яку він повинен повідомляти згідно зі статтею 50c(1), повинна включати загальну суму початкової маржі, яку він отримав від своїх учасників клірингу. Терміни, зазначені у першому та другому підпараграфах цього параграфа, можуть бути продовжені на шість місяців відповідно до імплементаційного акта Комісії, ухваленого згідно зі статтею 497(3) Регламенту (ЄС) № 575/2013». ЧАСТИНА ОДИНАДЦЯТА ПРИКІНЦЕВІ ПОЛОЖЕННЯ