Стаття 244
nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ II ГЛАВА 5 Стаття 244 Традиційна сек'юритизація
1. Установа-оригінатор традиційної сек'юритизації може виключити базисні експозиції зі свого обчислення суми зважених на ризик експозицій та, якщо доцільно, сум очікуваних втрат, якщо виконано будь-яку з наведених нижче умов: (a) значний кредитний ризик, пов'язаний із базисними експозиціями, було передано третім сторонам; (b) установа-оригінатор застосовує вагу ризику 1250% до всіх позицій сек'юритизації, які вона утримує в сек'юритизації, або вираховує такі позиції сек'юритизації з елементів основного капіталу першого рівня відповідно до пункту (k) статті 36(1).
2. Значний кредитний ризик вважається таким, що його було передано, у будь-якому з таких випадків: (a) суми зважених на ризик експозицій мезонінних позицій сек'юритизації, які установа-оригінатор утримує в сек'юритизації, не перевищують 50% суми зважених на ризик експозицій усіх мезонінних позицій сек'юритизації, наявних у цій сек'юритизації; (b) установа-оригінатор не утримує більше 20% від вартості експозиції траншу перших втрат у сек'юритизації, за умови дотримання обох наведених нижче умов: (i) оригінатор може продемонструвати, що вартість експозиції траншу перших втрат суттєво перевищує обґрунтований оціночний розрахунок очікуваних втрат за базисними експозиціями; (ii) немає мезонінних позицій сек'юритизації. Якщо можливе зменшення сум зважених на ризик експозицій, які установа-оригінатор може отримати шляхом сек'юритизації відповідно до пунктів (a) або (b), не може бути обґрунтовано відповідною передачею кредитного ризику третім сторонам, компетентні органи можуть на індивідуальній основі ухвалити рішення щодо того, що значний кредитний ризик не повинен вважатися таким, що його було передано третім сторонам.
3. Як відступ від параграфа 2, компетентні органи можуть дозволити установам-оригінаторам визнавати передачу істотного кредитного ризику стосовно сек'юритизації, title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ II ГЛАВА 5 Стаття 244 повинен вважатися таким, що його було передано третім сторонам.
3. Як відступ від параграфа 2, компетентні органи можуть дозволити установам-оригінаторам визнавати передачу істотного кредитного ризику стосовно сек'юритизації, якщо установа-оригінатор у кожному випадку продемонструє, що зменшення вимог до власних коштів, яких оригінатор досягає шляхом сек'юритизації, обґрунтовує відповідну передачу кредитного ризику третім сторонам. Дозвіл може бути надано лише у випадках, коли установа відповідає обом наведеним нижче умовам: (a) установа має належні внутрішні політики та методології для управління ризиками для оцінки передачі кредитного ризику; (b) установа також визнала передачу кредитного ризику третім сторонам у кожному випадку для цілей внутрішнього управління ризиками або внутрішнього розподілу капіталу в установі.
4. Додатково до вимог, визначених у параграфах 1, 2 та 3, повинні бути виконані всі такі умови: (a) документація щодо операції відображає економічну сутність сек'юритизації; (b) позиції сек'юритизації не є платіжними зобов'язаннями установи-оригінатора; (c) базисні експозиції розміщуються поза межами досяжності установи-оригінатора та її кредиторів у спосіб, що відповідає вимогам, визначеним у статті 20(1) Регламенту (ЄС) 2017/2402; (d) установа-оригінатор не має контролю над базисними експозиціями. Вважається, що контроль над базисними експозиціями відсутній, якщо оригінатор має право викупити у набувача раніше передані експозиції, щоб реалізувати свої права щодо них або якщо вимагається повторне взяття на себе переданого ризику. Збереження установою-оригінатором прав або зобов'язань з обслуговування щодо базисних експозицій само собою не є контролем над експозиціями; (e) документація щодо сек'юритизації не містить положень та умов, що: (i) вимагають від установи-оригінатора зміни базисних експозицій для покращення середньої якості пулу; або title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ II ГЛАВА 5 Стаття 244 зицій само собою не є контролем над експозиціями; (e) документація щодо сек'юритизації не містить положень та умов, що: (i) вимагають від установи-оригінатора зміни базисних експозицій для покращення середньої якості пулу; або (ii) збільшують дохідність, що виплачується власникам позицій, або іншим чином покращують позиції в сек'юритизації у відповідь на погіршення кредитної якості базисних експозицій; (f) у відповідних випадках, у документації щодо операції чітко зазначено, що оригінатор або спонсор може купувати або викуповувати позиції сек'юритизації або викуповувати, реструктуризувати або замінювати базисні експозиції за межами своїх договірних зобов'язань, якщо такі домовленості виконуються відповідно до переважних ринкових умов та їх сторони діють у власних інтересах як вільні та незалежні сторони (за принципом витягнутої руки); (g) якщо існує кол-опціон закриття, такий опціон також повинен відповідати всім наведеним нижче умовам: (i) він може бути здійснений на розсуд установи-оригінатора; (ii) він може бути використаний лише тоді, коли 10% або менше початкової вартості базисних експозицій залишається неамортизованою; (iii) він не структурований таким чином, щоб давати змогу уникати розподілу втрат між позиціями, що поліпшують кредитну якість, або іншими позиціями, що їх тримають інвестори у сек'юритизації, а також не повинен бути структурований будь-яким іншим чином, що передбачає поліпшення кредитної якості; (h) установа-оригінатор отримала висновок від кваліфікованого юрисконсульта, який підтверджує, що сек'юритизація відповідає умовам, визначеним у пункті (c) цього параграфа.
5. Компетентні органи інформують Європейський банківський орган (EBA) про ті випадки, коли вони вирішили, що можливе зменшення сум зважених на ризик експозицій не було обґрунтовано відповідною передачею кредитного ризику третім сторонам відповідно до параграфа 2, а також про title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ II ГЛАВА 5 Стаття 244 івський орган (EBA) про ті випадки, коли вони вирішили, що можливе зменшення сум зважених на ризик експозицій не було обґрунтовано відповідною передачею кредитного ризику третім сторонам відповідно до параграфа 2, а також про випадки, коли установи вирішили застосовувати параграф 3.
6. Європейський банківський орган (EBA) здійснює моніторинг низки наглядових практик щодо визнання суттєвого переходу ризику у традиційних сек'юритизаціях відповідно до цієї статті. Зокрема, Європейський банківський орган (EBA) аналізує: (a) умови передачі істотного кредитного ризику третім сторонам відповідно до параграфів 2, 3 та 4; (b) тлумачення поняття «відповідна передача кредитного ризику третім сторонам» для цілей оцінки компетентними органами, передбаченої другим підпараграфом параграфа 2 та параграфом 3; (c) вимоги щодо оцінки компетентними органами операцій сек'юритизації, щодо яких оригінатор виявляє намір визнати передачу істотного кредитного ризику третім сторонам відповідно до параграфів 2 або 3. Європейський банківський орган (EBA) звітує про результати свого аналізу перед Комісією до 02 січня 2021 року. Комісія може, взявши до уваги звіт EBA, ухвалити делегований акт відповідно до статті 462, щоб доповнити цей Регламент шляхом подальшого уточнення елементів, перелічених у пунктах (a), (b) та (c) цього параграфа. title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ III Стаття 244(1) Додаток IX, частина II, пункт 2 title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ III Стаття 244(2) Додаток IX, частина II, пункт 2a title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ III Стаття 244(3) Додаток IX, частина II, пункт 2b title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ III Стаття 244(4) Додаток IX, частина II, пункт 2c title: Регламент Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 від 26 червня 2013 року про пруденційні вимоги для кредитних установ та про внесення змін до Регламенту (ЄС) № 648/2012 nreg: 984_043-13 РОЗДІЛ III Стаття 244(5) Додаток IX, частина II, пункт 2d