Тип: Положення
№ 09/21/4366/К03
Дата: 13 травня 2026 р.
Статус: Чинний
НАЦІОНАЛЬНА КОМІСІЯ З ЦІННИХ ПАПЕРІВ ТА ФОНДОВОГО РИНКУ
РІШЕННЯ
13.05.2026 № 09/21/4366/К03
Зареєстровано в Міністерстві
юстиції України
25 травня 2026 року
за № 741/46135
Про затвердження Положення про інсайдерську інформацію та її розкриття на ринках капіталу
Відповідно до пункту 1 частини першої статті 7, статті 30 Закону України «Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків», частини четвертої статті 1331, частини першої і шостої статті 148, статті 149 Закону України «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки» Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку
ВИРІШИЛА:
1. Затвердити Положення про інсайдерську інформацію та її розкриття на ринках капіталу, що додається.
2. Затвердити Зміни до Положення про розкриття інформації емітентами цінних паперів, а також особами, які надають забезпечення за такими цінними паперами, затвердженого рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 06 червня 2023 року № 608, зареєстрованого в Міністерстві юстиції України 02 серпня 2023 року за № 1307/40363, що додаються.
3. Департаменту методології забезпечити подання цього рішення на державну реєстрацію до Міністерства юстиції України.
4. Управлінню адміністративної діяльності забезпечити оприлюднення цього рішення на офіційному вебсайті Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
5. Департаменту правового розвитку, після державної реєстрації рішення Міністерством юстиції України, забезпечити опублікування цього рішення на офіційному вебсайті Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
6. Це рішення набирає чинності з дня, наступного за днем його офіційного опублікування, та вводиться в дію з 01 січня 2027 року.
7. Особам, визначеним в пункті 4 Положення про інсайдерську інформацію та її розкриття на ринках капіталу, привести свою діяльність у відповідність до вимог цього Положення до 01 січня 2027 року.
8. Контроль за виконанням цього рішення покласти на члена Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку Ю. Шаповала.
Голова Комісії
Олексій СЕМЕНЮК
Протокол засідання Комісії
від 13.05.2026 р. № 21
ЗАТВЕРДЖЕНО
Рішення Національної комісії
з цінних паперів
та фондового ринку
13 травня 2026 року
№ 09/21/4366/К03
Положення
про інсайдерську інформацію та її розкриття на ринках капіталу
I. Загальні положення
1. Це Положення встановлює порядок визначення переліку інсайдерської інформації емітентом фінансових інструментів, вимоги до розкриття та відтермінування розкриття інсайдерської інформації, порядок складання та ведення емітентом фінансових інструментів списку інсайдерів на ринках капіталу, а також встановлює межі правомірної поведінки інсайдерів при укладанні інсайдерських правочинів.
2. У цьому Положенні терміни та поняття вживаються в такому значенні:
1) ЄДР – Єдиний державний реєстр юридичних осіб, фізичних осіб – підприємців та громадських формувань;
2) Закон про акціонерні товариства – Закон України «Про акціонерні товариства»;
3) Закон про ринки капіталу – Закон України «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки»;
4) зрозуміло і чітко – рівень розкриття інформації, який характеризується абсолютною однозначністю змісту, що виключає можливість будь-якого розходження у сприйнятті та/або різного тлумачення чи розуміння інформації, що була розкрита;
5) КІС – комплексна інформаційно-комунікаційна система НКЦПФР;
6) особа, яка оприлюднює регульовану інформацію – особа, яка провадить діяльність з оприлюднення регульованої інформації від імені учасників ринків капіталу;
7) письмове повідомлення - це передача інформації, яку можна прочитати та відтворити, що оформлена паперовим або електронним документом, який надсилається поштою, електронною поштою, іншими електронними засобами або надається особисто;
8) повне найменування – повне найменування (у розумінні Цивільного кодексу України) або повне найменування юридичної особи – нерезидента відповідно до установчих(ого) документів(а);
9) Положення про подання регламентованих даних – Положення про подання адміністративних даних та інформації у вигляді електронних документів до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, затверджене рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 13 травня 2011 року № 492, зареєстроване в Міністерстві юстиції України 25 червня 2011 року за № 789/19527;
10) Положення про допуск – Положення про допуск цінних паперів іноземних емітентів до обігу на території України, затверджене рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 21 січня 2021 року № 34, зареєстроване в Міністерстві юстиції України 23 березня 2021 року за № 379/36001 (зі змінами);
11) рада – наглядова рада або рада директорів (за однорівневої структури управління товариством);
12) стейкхолдер – особи та/або групи осіб, інтереси яких прямо пов'язані з діяльністю емітента фінансових інструментів або перетинаються з його інтересами (наприклад, учасники, працівники, кредитори, постачальники послуг та фінансових інструментів, клієнти або контрагенти);
13) чутки – неперевірені та/або спотворені повідомлення про когось чи щось, що не мають офіційного підтвердження і можуть базуватися як на реальних подіях, так і на вигадках, відображаючи інтереси та потреби певної особи або групи осіб, які зафіксовані емітентом фінансових інструментів під час моніторингу інформації в публічному просторі та в порядку, встановленому емітентом фінансових інструментів.
Терміни «багатосторонній торговельний майданчик» (далі – БТМ), «емітент фінансового інструменту», «організований торгівельний майданчик» (далі – ОТМ), «особа, яка здійснює управлінські функції», «правочин щодо фінансових інструментів», «професійний учасник», «регульований ринок» вживаються відповідно до Закону про ринки капіталу.
Термін «інсайдерська інформація» вживається у значенні статті 146 Закону про ринки капіталу.
Термін «інсайдерські правочини» вживається у значенні статті 149 Закону про ринки капіталу.
Термін «зондування ринків капіталу» вживається у значенні статті 151 Закону про ринки капіталу.
Інші терміни, які вживаються в цьому Положенні, використовуються в значеннях, визначених Законом про акціонерні товариства, Законом про ринки капіталу та нормативно-правовими актами НКЦПФР.
3. Дія цього Положення поширюється на всі фінансові інструменти, які допущені до торгів на організованих ринках капіталу, або фінансові інструменти, щодо яких подано заявку на допуск до торгів на організованих ринках капіталу, крім:
1) державних облігацій;
2) казначейських зобов'язань;
3) державних деривативів;
4) облігацій Фонду гарантування вкладів фізичних осіб;
5) облігацій місцевих позик.
4. Дія цього Положення поширюється на емітентів тих фінансових інструментів, які допущені до торгів на організованих ринках капіталу, або фінансових інструментів, щодо яких подано заявку на допуск до торгів на організованих ринках капіталу, а також на інвестиційні фірми, операторів організованих ринків, депозитарні установи, клірингові установи, які надають таким емітентам фінансових інструментів послуги в межах провадження відповідної професійної діяльності на ринках капіталу.
5. Професійні учасники, зазначені у пункті 4 цього Положення, повинні забезпечувати збереження і захист інсайдерської інформації емітента фінансових інструментів, отриманої в процесі виконання договірних зобов'язань з таким емітентом, а також постійний моніторинг та контроль за проведенням операцій їхніми працівниками від імені або в інтересах емітента фінансових інструментів з метою запобігання і виявлення інсайдерських правочинів та неправомірного розкриття інсайдерської інформації на ринках капіталу.
6. НКЦПФР має право в порядку проведення контрольних заходів запросити інформацію та/або документи з метою перевірки дотримання вимог законодавства щодо розкриття інсайдерської інформації, а також щодо укладання інсайдерських правочинів.
II. Інсайдерська інформація
7. Інсайдерська інформація визначається емітентом фінансових інструментів самостійно, з урахуванням вимог, визначених пунктами 9–11 цього Положення, і оформлюється у вигляді переліку, який розміщується на власному вебсайті емітента.
8. Вимоги щодо порядку визначення інсайдерської інформації, складання відповідного переліку та періодичності його перегляду, встановлюються внутрішніми документами емітента фінансових інструментів.
9. До переліку інсайдерської інформації емітентом фінансових інструментів включається інформація, яка може значно вплинути на попит / пропозицію, ціну фінансового інструменту та/або пов'язаного з ним деривативного контракту, та при цьому:
1) має точний характер (обставини або події є достатньо конкретними для впливу на ціну, попит / пропозицію фінансового інструменту);
2) розкриття якої обгрунтовано очікується або вимагається відповідно до законодавства, правил ринку, договору, практики або звичаю на відповідних ринках капіталу.
10. Інформація щодо проміжного етапу триваючого процесу вважається інсайдерською інформацією та включається емітентом фінансових інструментів до переліку інсайдерської інформації у разі, якщо такий процес сам по собі відповідає критеріям інсайдерської інформації, встановленими частиною першою статті 146 Закону про ринки капіталу.
11. Джерелом інсайдерської інформації, яка включається емітентом фінансових інструментів до переліку інсайдерської інформації, є зокрема:
1) рішення органів управління емітента та/або осіб, що здійснюють управлінські функції в емітенті фінансових інструментів;
2) рішення/звіти осіб, які мають доступ до інсайдерської інформації у зв'язку з виконанням договірних зобов'язань незалежно від відносин з емітентом фінансових інструментів або осіб, які володіють інсайдерською інформацією внаслідок інших обставин;
3) звіти органів управління емітента та/або осіб, що здійснюють управлінські функції в емітенті фінансових інструментів;
4) інформація про господарську, фінансову, професійну або іншу діяльність емітента фінансових інструментів, яка не оприлюднена та має вплив на ціну, попит / пропозицію фінансових інструментів.
12. Орієнтовний (невичерпний) перелік інформації, розкриття якої обгрунтовано очікується або вимагається відповідно до законодавства, правил ринку, договору, практики або звичаю на відповідних ринках капіталу, передбачений статтею 146 Закону про ринки капіталу, публікується на офіційному вебсайті НКЦПФР.
III. Розкриття інсайдерської інформації на ринках капіталу
13. Цей розділ застосовується до емітентів тих фінансових інструментів, що допущені до торгів на організованих ринках капіталу, або фінансових інструментів, щодо яких подано заявку на допуск до торгів на організованих ринках капіталу.
Цей розділ не застосовується до іноземних емітентів, цінні папери яких зареєстровані відповідно до законодавства іншої держави та допуск до обігу на території України яких надано НКЦПФР відповідно до Положення про допуск.
14. Органом, який забезпечує дотримання вимог щодо розкриття емітентом фінансових інструментів інсайдерської інформації, є рада або, у разі, якщо створення ради не передбачено статутом, інший уповноважений орган управління емітента фінансових інструментів, визначений внутрішніми документами емітента фінансових інструментів.
15. Інсайдерська інформація розкривається зрозуміло і чітко у повному обсязі, державною мовою України, а також, за бажанням, додатково будь-якою іншою мовою країн-членів ЄС.
16. Емітент фінансових інструментів розкриває інсайдерську інформацію, передбачену розділом II цього Положення, за формою згідно із додатком 1 шляхом:
1) розміщення на власному вебсайті;
2) розміщення в базі даних особи, яка оприлюднює регульовану інформацію;
3) подання до НКЦПФР.
Якщо емітент фінансових інструментів або особа, яка діє від його імені чи за його рахунок, під час звичайного здійснення своєї трудової діяльності або виконання своїх професійних обов'язків навмисно розкрив будь-яку інсайдерську інформацію третій особі, крім випадку, що ця третя особа має зобов'язання щодо забезпечення конфіденційності такої інформації відповідно до вимог законодавства, статуту та/або договору, то такий емітент фінансових інструментів повинен невідкладно розкрити відповідну інсайдерську інформацію в повному обсязі.
При розкритті інсайдерської інформації, емітент фінансових інструментів зобов'язаний дотримуватись законодавства про інформацію, зокрема, вимог щодо розкриття інформації з обмеженим доступом, у тому числі банківської або професійної таємниці, а також вимог Закону України «Про захист персональних даних», інших актів законодавства про інформацію, якими встановлюються відповідні вимоги.
Особа, яка розкриває будь-яку інформацію, у тому числі інсайдерську, шляхом її подання до НКЦПФР (у тому числі на її запит), не вважається такою, що порушує обмеження щодо розголошення інсайдерської інформації або інші вимоги (обмеження) щодо розкриття / нерозкриття інформації, передбачені чинним законодавством або договором.
17. Емітент фінансових інструментів при розміщенні інсайдерської інформації на власному вебсайті:
забезпечує вільний (без встановлення будь-яких обмежень) доступ до розміщеної інсайдерської інформації;
не може встановлювати плату за доступ до розміщеної інсайдерської інформації;
забезпечує легкий та зрозумілий пошук інсайдерської інформації;
забезпечує відображення інсайдерської інформації у хронологічному порядку із зазначенням дати і часу.
Інсайдерська інформація розміщується емітентом фінансових інструментів на власному вебсайті у формі електронного документа, який підписано електронним підписом, що базується на кваліфікованому сертифікаті відкритого ключа уповноваженої особи емітента, придатного для:
сприйняття людиною;
друку на папері формату А4;
можливості контекстного пошуку та копіювання будь-якої розміщеної на ньому інформації (у форматі DOC (DOCX) або PDF);
завантаження;
зчитування кваліфікованого сертифіката відкритого ключа уповноваженої особи емітента фінансових інструментів.
Інформація також розміщується у машинозчитувальному форматі XML з накладенням електронного підпису уповноваженої особи емітента фінансових інструментів, що базується на кваліфікованому сертифікаті відкритого ключа, відповідно до опису розділів та схем XML файлів, визначених окремим документом НКЦПФР нормативно-технічного характеру.
Вся інсайдерська інформація повинна бути розміщена емітентом фінансових інструментів у розділі власного вебсайта під назвою «Розкриття інсайдерської інформації» та залишатися у вільному публічному доступі не менше як протягом п'яти років з дати її розміщення. Посилання на сторінку для переходу до цього розділу розміщується на головній (стартовій) сторінці вебсайту емітента фінансових інструментів.
У випадку зміни емітентом фінансових інструментів власного вебсайту з дня початку функціонування нового вебсайту на ньому має бути розміщена вся інсайдерська інформація, яка була розміщена раніше та строк розміщення якої не минув.
18. Вимоги до подання інсайдерської інформації для розміщення у базі даних особи, яка оприлюднює регульовану інформацію відповідно до підпункту 2 пункту 16 цього Положення, а також щодо підтвердження факту такого подання, визначені у додатку 2.
Порядок взаємодії емітента фінансових інструментів з особою, яка оприлюднює регульовану інформацію, визначається укладеним між ними договором.
19. Емітент фінансових інструментів подає інсайдерську інформацію до НКЦПФР відповідно до підпункту 3 пункту 16 цього Положення у порядку, встановленому Положенням про подання регламентованих даних:
1) через особу, яка оприлюднює регульовану інформацію та надає інформаційні послуги на ринках капіталу та організованих товарних ринках з подання звітності та/або адміністративних даних до НКЦПФР. У такому випадку особа, яка оприлюднює регульовану інформацію, самостійно подає відповідну інсайдерську інформацію до НКЦПФР та здійснює підтвердження такого подання, повідомляючи про це емітента фінансових інструментів у спосіб, встановлений відповідним договором, регламентом, іншим документом;
2) самостійно шляхом підключення власної інформаційно-комунікаційної системи до (ПТК) НКЦПФР відповідно до протоколу взаємодії, визначеного відповідним нормативно-технічним актом НКЦПФР.
Інсайдерська інформація подається до НКЦПФР у формі електронних документів відповідно до опису розділів та схем XML файлів, визначених окремим документом НКЦПФР нормативно-технічного характеру, та складається з використанням Системи довідників та класифікаторів Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, затвердженої рішенням НКЦПФР від 08 травня 2012 року № 646, зареєстрованим в Міністерстві юстиції України 25 травня 2012 року за № 831/21143.
20. Емітент фінансових інструментів повинен повідомити про розміщення інсайдерської інформації на власному вебсайті або в базі даних особи, яка оприлюднює регульовану інформацію, оператора регульованого ринку, БТМ та ОТМ у погодженому з ним порядку.
21. Емітент фінансових інструментів повідомляє про можливе несвоєчасне розкриття інсайдерської інформації НКЦПФР / стейкхолдерів шляхом направлення / розміщення на власному вебсайті повідомлення за формою згідно із додатком 3 за підписом уповноваженої особи емітента з поясненням причин, що призвели до можливого несвоєчасного розкриття інсайдерської інформації та новою датою розкриття інсайдерської інформації, яка повинна бути обгрунтована строками, необхідними для вжиття емітентом фінансових інструментів заходів з усунення причин несвоєчасного розкриття відповідної інсайдерської інформації.
22. Емітент фінансових інструментів повідомляє НКЦПФР / стейкхолдерів про розкриття недостовірної інсайдерської інформації, у тому числі яка стала наслідком технічної помилки, не пізніше 10 години наступного робочого дня після дня, коли емітент фінансових інструментів дізнався про розкриття недостовірної інсайдерської інформації, шляхом направлення / розміщення на власному вебсайті повідомлення за формою згідно із додатком 4 за підписом уповноваженої особи емітента фінансових інструмнтів.
Розкриття виправленої інформації здійснюється емітентом фінансових інструментів у той самий спосіб, що й було розкрито недостовірну інформацію.
23. Розкриттю підлягає інформація, яка визначена емітентом фінансових інструментів як інсайдерська з урахуванням вимог пунктів 9–12 цього Положення.
У випадку існування чуток, точність яких свідчить про те, що конфіденційність інсайдерської інформації більше не забезпечується, емітент фінансових інструментів повинен розкрити таку інсайдерську інформацію в порядку та строки, визначені цим Положенням.
24. Перелік інсайдерської інформації, яка не підлягає розкриттю відповідно до вимог цього Положення:
1) інформація, яка містить банківську таємницю в розумінні Закону України «Про банки і банківську діяльність»;
2) інформація, яка містить таємницю фінансової послуги (в тому числі таємниця страхування) в розумінні Закону України «Про фінансові послуги та фінансові компанії», Закону України «Про страхування»;
3) професійна таємниця на ринках капіталу та організованих товарних ринках в розумінні Закону про ринки капіталу у разі якщо емітент фінансових інструментів є професійним учасником.
25. Обов'язок здійснювати розкриття інформації виникає у емітента фінансових інструментів з дати, коли такий емітент фінансових інструментів став відповідати вимогам пункту 13 цього Положення та припиняється у разі:
1) припинення емітента фінансових інструментів - з дати внесення відповідного запису до ЄДР;
2) з дати, коли емітент фінансових інструментів припинив відповідати вимогам пункту 13 цього Положення.
26. Розкриття інсайдерської інформації відповідно до пункту 16 здійснюється емітентом фінансових інструментів не пізніше завершення наступного робочого дня після дня виникнення інсайдерської інформації, крім випадків, передбачених пунктами 27 та 29 цього Положення.
Для цілей цього пункту під «днем виникнення інсайдерської інформації» слід розуміти день, у якому інформація виникла та була відображена в документах, визначених пунктом 11 цього Положення.
27. Емітент фінансових інструментів, який не є фінансовою установою, має право відповідно до частини 5 статті 1331 Закону про ринки капіталу відтермінувати розкриття інсайдерської інформації у разі якщо дотримані всі такі умови:
1) розкриття інсайдерської інформації може поставити під загрозу законні інтереси емітента фінансових інструментів;
2) відтермінування розкриття інсайдерської інформації не введе учасників ринків капіталу, в тому числі потенційних, в оману;
3) емітент фінансових інструментів здатний забезпечити конфіденційність інсайдерської інформації.
НКЦПФР оприлюднює на своєму офіційному веб-сайті перелік законних інтересів емітента фінансових інструментів, який не є фінансовою установою, зазначених у підпункті 1 цього пункту, та ситуацій, у яких відтермінування розкриття інсайдерської інформації може ввести учасників ринків капіталу, у тому числі потенційних, в оману, зазначених у підпункті 2 цього пункту.
28. Емітент фінансових інструментів, який не є фінансовою установою, не пізніше наступного робочого дня з дня прийняття органом, визначеним пунктом 14 цього Положення, рішення про відтермінування розкриття інсайдерської інформації, повинен повідомити НКЦПФР про таке відтермінування (додаток 5), та надати письмові пояснення щодо наявності умов, визначених підпунктами 1–3 пункту 27 цього Положення.
29. Емітент фінансових інструментів, який є фінансовою установою, має право відповідно до частини 6 статті 1331 Закону про ринки капіталу відтермінувати розкриття інсайдерської інформації у разі якщо дотримані всі такі умови:
1) розкриття інсайдерської інформації ставить під загрозу фінансову стабільність емітента фінансових інструментів або фінансової системи;
2) суспільні інтереси вимагають відтермінування розкриття такої інформації;
3) конфіденційність такої інформації може бути забезпечена;
4) НКЦПФР надала згоду на відтермінування розкриття інсайдерської інформації на підставі дотримання умов, зазначених у пунктах 1–3 цього пункту.
30. Емітент фінансових інструментів, який є фінансовою установою не пізніше наступного робочого дня після прийняття органом, визначеним пунктом 14 цього Положення, рішення про відтермінування розкриття інсайдерської інформації, повинен повідомити НКЦПФР про свій намір відтермінування розкриття інсайдерської інформації (додаток 6) та надати письмові докази щодо дотримання умов, визначених підпунктами 1–3 пункту 29 цього Положення.
31. Подання емітентом фінансових інструментів повідомлення про відтермінування розкриття інсайдерської інформації до НКЦПФР, передбачене пунктами 28 та 30, та інформації (документів, письмових пояснень, доказів), пов'язаної з відтермінуванням розкриття інсайдерської інформації, здійснюється шляхом їх направлення до НКЦПФР через особистий кабінет в КІС до структурного підрозділу НКЦПФР, уповноваженого на розгляд документів щодо відтермінування розкриття інсайдерської інформації з урахуванням вимог законодавства про електронні документи та електронний документообіг, відповідно до вимог та засобами, визначеними окремим документом нормативно-технічного характеру, інформація про який оприлюднена на офіційному вебсайті НКЦПФР.
32. Рішення про надання, ненадання або скасування надання згоди на відтермінування розкриття інсайдерської інформації приймається НКЦПФР. НКЦПФР приймає рішення про надання або ненадання згоди на відтермінування розкриття інсайдерської інформації та повідомляє емітента фінансових інструментів про прийняте рішення не пізніше 10 робочих днів з дня отримання повідомлення про відтермінування розкриття інсайдерської інформації до НКЦПФР, передбаченого пунктом 30 цього Положення.
33. У разі надання НКЦПФР згоди на відтермінування інсайдерської інформації відповідно до пункту 29 цього Положення, НКЦПФР щотижня перевіряє дотримання умов, визначених підпунктом 1–3 пункту 29 цього Положення, та у разі недотримання хоча б однієї з таких умов скасовує надання згоди на відтермінування розкриття інсайдерської інформації і зобов'язує емітента фінансових інструментів розкрити таку інсайдерську інформацію у строк, який не перевищує три робочі дні з дня прийняття відповідної постанови НКЦПФР або розпорядження уповноваженої особи уповноваженого структурного підрозділу НКЦПФР.
34. Якщо НКЦПФР не надала згоди на відтермінування розкриття інсайдерської інформації, емітент фінансових інструментів повинен не пізніше наступного робочого дня після отримання повідомлення НКЦПФР про ненадання згоди про відтермінування, розкрити таку інсайдерську інформацію.
35. Емітент фінансових інструментів, розкриття інсайдерської інформації якого відтерміновано, зобов'язаний розкрити таку інсайдерську інформацію не пізніше наступного робочого дня з дня, коли стало відомо, що:
1) недотримана хоча б одна з умов, визначених підпунктами 1–3 пункту 27 / підпунктами 1–3 пункту 29 цього Положення;
2) існують чутки, явно пов'язані з інсайдерською інформацією, розкриття якої було відтерміновано відповідно до пунктів 27, 29 цього Положення, точність яких свідчить про те, що конфіденційність такої інсайдерської інформації більше не забезпечується;
3) емітент фінансових інструментів або особа, яка діє від його імені чи за його рахунок, під час звичайного здійснення своєї трудової діяльності або виконання своїх професійних обов'язків ненавмисно розкриває будь-яку інсайдерську інформацію третій особі, крім випадку, що ця третя особа має зобов'язання щодо забезпечення конфіденційності такої інформації відповідно до вимог законодавства, статуту та/або договору.
IV. Інсайдери та список інсайдерів на ринках капіталу
36. Інсайдером визнається будь-яка особа, яка володіє інсайдерською інформацією внаслідок того, що вона є:
1) особою, яка здійснює управлінські функції в емітенті фінансових інструментів;
2) власником акцій (часток, паїв) у капіталі емітента фінансових інструментів;
3) особою, яка має доступ до зазначеної інформації у зв'язку з виконанням трудових (службових) обов'язків або договірних зобов'язань незалежно від відносин з емітентом фінансових інструментів;
4) особою, яка отримала доступ до інсайдерської інформації внаслідок вчинення неправомірних дій.
37. Інсайдерами також є особи, які володіють інсайдерською інформацією внаслідок інших обставин, ніж передбачені підпунктами 1–4 пункту 36 цього Положення, у разі якщо така особа знає або мала знати, що ця інформація є інсайдерською.
Не вважаються інсайдерами органи державної влади, інші державні органи, органи місцевого самоврядування, їх посадові та службові особи, працівники, які отримали інсайдерську інформацію на виконання їх повноважень, визначених законом.
38. У разі якщо особою, зазначеною у пункті 36 цього Положення, є юридична особа, інсайдером також вважається фізична особа, яка від імені або в інтересах такої юридичної особи бере участь у прийнятті рішень щодо набуття чи відчуження активів з рахунку такої юридичної особи або щодо надсилання, зміни чи скасування наказів та/або розпоряджень щодо проведення операцій за такими рахунками.
39. Особи, які володіють інсайдерською інформацією, поділяються на:
1) внутрішніх інсайдерів, до яких відносяться акціонери (або їх представники), учасники (або їх представники) емітента фінансових інструментів, особи, що здійснюють управлінські функції в емітенті фінансових інструментів, а також особи, які мають доступ до інсайдерської інформації у зв'язку з виконанням трудових (службових) обов'язків;
2) зовнішніх інсайдерів, до яких відносяться особи, які мають доступ до інсайдерської інформації у зв'язку з виконанням договірних зобов'язань незалежно від відносин з емітентом фінансових інструментів, особи, які володіють інсайдерською інформацією внаслідок інших обставин, у разі якщо така особа знає або мала знати, що ця інформація є інсайдерською.
Особи, які отримали доступ до інсайдерської інформації внаслідок вчинення неправомірних дій, можуть бути як внутрішніми інсайдерами так і зовнішніми інсайдерами.
40. Емітенти фінансових інструментів та будь-які особи, які діють в їхніх інтересах або від їхнього імені (за наявності таких осіб), зобов'язані складати список осіб, визнаних інсайдерами згідно з підпунктами 1–3 пункту 36 цього Положення (далі – список інсайдерів), вчасно оновлювати його та надавати НКЦПФР на її запит.
Емітент фінансових інструментів повинен забезпечити виконання вимог цього пункту та пункту 7 цього Положення станом на дату подання заявки на допуск своїх фінансових інструментів до торгів на організованих ринках капіталу.
41. Емітенти, фінансові інструменти яких допущені до торгів виключно на ринках малих та середніх підприємств, можуть включати до списку інсайдерів лише тих осіб, які за характером своєї посади чи виконуваних функцій в емітенті мають регулярний доступ до інсайдерської інформації.
42. Інсайдери включаються до списку інсайдерів не пізніше наступного робочого дня з дати:
1) прийняття рішення органами управління емітента фінансових інструментів про обрання особи до складу наглядової ради або іншого органу, відповідального за здійснення нагляду, або до виконавчого органу управління;
2) прийняття рішення органами управління емітента фінансових інструментів про надання особі постійного / тимчасового доступу до інсайдерської інформації, що прямо або опосередковано стосується такого емітента фінансових інструментів;
3) отримання емітентом фінансових інструментів повідомлення про заміну члена ради - представника акціонера (акціонерів);
4) надання емітентом особі повноважень, в рамках яких вона отримує доступ до інсайдерської інформації емітента фінансових інструментів та її джерел;
5) укладання емітентом фінансових інструментів з особою трудового або іншого договору, в рамках якого особа отримує доступ до інсайдерської інформації емітента фінансових інструментів;
6) визначення емітентом фінансових інструментів особи інсайдером в процесі зондування ринку;
7) фактичного отримання доступу до інсайдерської інформації особою, яка є власником акцій (часток, паїв) у капіталі емітента фінансових інструментів / представником власника акцій (часток, паїв) у капіталі емітента фінансових інструментів;
8) отримання уповноваженим органом / уповноваженою особою емітента фінансових інструментів або особою, яка діє в його інтересах чи від його імені (за наявності таких осіб), списку усіх осіб, передбаченого пунктом 43 цього Положення;
9) отримання уповноваженим органом / уповноваженою особою емітента фінансових інструментів або особою, яка діє в його інтересах чи від його імені (за наявності таких осіб), інформації від особи, зазначеної в пункті 37 цього Положення, про отримання доступу до його інсайдерської інформації внаслідок інших обставин, ніж передбачені підпунктами 1–4 пункту 36 цього Положення;
10) визначення уповноваженим органом / уповноваженою особою емітента фінансових інструментів або особою, яка діє в його інтересах чи від його імені (за наявності таких осіб), за власною ініціативою аргументованих підстав вважати таку особу інсайдером;
43. При укладанні емітентом фінансових інструментів або особою, яка діє в його інтересах чи від його імені (за наявності таких осіб), будь-яких договорів з юридичною особою про надання послуг, які передбачають отримання такою юридичною особою доступу до інсайдерської інформації емітента фінансових інструментів, зазначеної у його внутрішньому документі, передбаченому пунктом 8 цього Положення, такі юридичні особи повинні надати емітенту в електронному вигляді список усіх осіб (зовнішніх інсайдерів) юридичної особи, які матимуть доступ до інсайдерської інформації емітента фінансових інструментів та її джерел у зв'язку з виконанням ними трудових обов'язків або на інших підставах здійснюватимуть свої повноваження.
44. Список інсайдерів складається за формою згідно з додатком 7 до цього Положення та повинен містити, зокрема, таку інформацію:
1) ідентифікаційні дані інсайдера;
2) дату і час включення / виключення інсайдера до/з списку інсайдерів;
3) підставу включення/ виключення інсайдера до/з списку інсайдерів;
4) вид інсайдера, відповідно до пункту 39 цього Положення;
5) найменування інсайдерської інформації згідно переліку, передбаченого пунктом 7 цього Положення, до якої отримав доступ інсайдер;
6) джерело інсайдерської інформації відповідно до пункту 11 цього Положення, до якого отримав доступ інсайдер.
7) дата складання списку інсайдерів.
45. Уповноважений орган / уповноважена особа емітента фінансових інструментів, визначений його внутрішніми документами, приймає рішення про включення / виключення до/з списку інсайдерів осіб, передбачених пунктом 36 цього Положення, забезпечує своєчасне оновлення та збереження такого списку інсайдерів.
46. Уповноважений орган / уповноважена особа емітента фінансових інструментів або особа, яка діє в його інтересах чи від його імені (за наявності таких осіб), повинен / повинна письмово повідомити інсайдера у порядку, встановленому внутрішніми документами емітента фінансових інструментів, за формою, встановленою додатком 8, щодо:
1) включення / виключення такого інсайдера до списку інсайдерів;
2) покладених на інсайдера правових зобов'язань;
3) фінансових санкцій (штрафів) і інших заходів впливу контрольного характеру, передбачених за вчинення інсайдерських правочинів та/або неправомірне розкриття інсайдерської інформації (далі –заходи впливу).
Повідомлення, передбачене цим пунктом, надсилається інсайдеру не пізніше наступного робочого дня з дня його включення до списку інсайдерів.
47. Інсайдер повинен не пізніше наступного робочого дня з дня отримання повідомлення, передбаченого пунктом 46 цього Положення, письмово підтвердити покладені на нього правові зобов'язання та те, що він проінформований про заходи впливу за формою, встановленою додатком 9.
48. У разі вининення будь-яких змін у складі даних, зазначених у пункті 44 цього Положення:
1) уповноважений орган / уповноважена особа емітента фінансових інструментів або особа, яка діє в його інтересах чи від його імені (за наявності таких осіб) повинен / повинна оновити список інсайдерів не пізніше наступного робочого дня з дня виникнення відповідних змін / отримання інформації від зовнішнього інсайдера згідно підпункту 2 цього пункту;
2) зовнішній інсайдер повинен не пізніше наступного робочого дня з дня їх виникнення направити емітенту фінансових інструментів відповідне повідомлення із зазначенням дати і часу, коли відбулись зміни.
При кожному оновленні необхідно зазначати дату і час, коли відбулася зміна, що зумовила необхідність оновлення списку інсайдерів.
49. Список інсайдерів повинен зберігатися емітентом фінансових інструментів або особою, яка діє в його інтересах чи від його імені (за наявності таких осіб) в електронному вигляді щонайменше протягом п'яти років з дня останього внесення змін до нього та/або оновлення, забезпечувати цілісність, повноту та конфіденційність інформації, що міститься в ньому, та гарантувати:
1) доступ до списку інсайдерів обмежений чітко ідентифікованим особам, яким потрібен цей доступ через характер виконуваних функцій або займаної посади;
2) інформація, що міститься в списку інсайдерів, є актуальною;
3) ретроспективний доступ до даних, які вносились до списку інсайдерів з дати початку складання цього списку.
50. Список інсайдерів та інші документи подаються емітентами фінансових інструментів та будь-якими особами, які діють в їхніх інтересах або від їхнього імені (за наявності таких осіб) на запит НКЦПФР в електронній формі у форматі Excel (.xlsx) з урахуванням вимог законодавства про електронні документи та електронний документообіг через особистий кабінет в КІС.
Підпис документів, створених емітентами фінансових інструментів та будь-якими особами, які діють в їхніх інтересах або від їхнього імені (за наявності таких осіб) в електронній формі або як електронна копія паперового документа (сканкопія), здійснюється із застосуванням електронного підпису уповноваженої особи емітента фінансових інструментів або будь-якої особи, яка діє в його інтересах або від його імені, що базується на кваліфікованому сертифікаті відкритого ключа, який повинен містити ідентифікаційні дані юридичної особи – емітента фінансових інструментів або будь-якої особи, яка діє в його інтересах або від його імені (повне або офіційне скорочене найменування та ідентифікаційний код юридичної особи).
У разі якщо кваліфікований сертифікат відкритого ключа уповноваженої особи емітента фінансових інструментів або будь-якої особи, яка діє в його інтересах або від його імені не містить даних, зазначених в цьому пункті, такі електронні документи не приймаються до розгляду НКЦПФР.
Електронний підпис уповноваженої особи емітента фінансових інструментів або будь-якої особи, яка діє в його інтересах або від його імені, що базується на кваліфікованому сертифікаті відкритого ключа, має міститись на списку інсайдерів та кожному окремому електронному документі, що надається на запит НКЦПФР.
Засвідчення керівником емітента фінансових інструментів або будь-якою особою, яка діє в його інтересах або від його імені підписом документів, подання яких до НКЦПФР передбачено запитом, здійснюється відповідно до вимого цього пункту.
V. Правомірна поведінка
51. При вчиненні дій чи здійснені операцій з використанням інсайдерської інформації правомірною поведінкою для осіб, зазначених в підпункті 1 пункту 39 цього Положення, є:
1) передача інсайдерської інформації в рамках зондування ринку у процесі нормального здійснення особою своєї трудової або професійної діяльності чи обов'язків за умови, що така особа дотримується вимог, передбачених частинами третьою та п'ятою статті 151 Закону про ринки капіталу;
2) дії, що вчиняються у рамках програми викупу акцій, якщо такий викуп проводиться виключно з метою досягнення цілей та з дотриманням вимог, встановлених статею 154 Закону про ринки капіталу;
3) укладання особами, які здійснюють управлінські функції в емітенті фінансових інструментів, або іншими особами від їх імені правочинів, які стосуються фінансових інструментів такого емітента, протягом закритого періоду у випадках, визначених частиною шостою статті 157 Закону про ринки капіталу;
4) розкриття інсайдерської інформації шляхом її подання до НКЦПФР (у тому числі на її запит) або розкриття інсайдерської інформації у зв'язку з необхідністю виконання професійних, трудових або службових обов'язків та в інших випадках, передбачених законодавством.
52. У разі якщо особи, зазначені в підпункті 2 пункту 39 цього Положення, вчиняють правочини чи здійснюють дії з використанням інсайдерської інформації правомірною поведінкою є:
1) дії, що вчиняються з пайовими та/або борговими цінними паперами та пов'язаними з такими цінними паперами інструментами з метою стабілізації у разі дотриманням вимог, встановлених частиною третьою статті 155 Закону про ринки капіталу;
2) здійснення особою операцій з купівлі / продажу фінансових інструментів з метою добросовісного виконання обов'язків, строк виконання яких настав, і такий обов'язок виникає у зв'язку з заявкою, яка була розміщена, чи договору, який був укладений, до отримання такою особою інсайдерської інформації;
3) виконання доручень на купівлю / продаж фінансових інструментів від імені третіх сторін і купівля / продаж таких фінансових інструментів, яких стосуються такі доручення, здійснені для законного виконання такого доручення в ході звичайного виконання особою своєї професійної діяльності;
4) купівля / продаж фінансових інструментів, яких стосується інсайдерська інформація, особою, уповноваженою діяти в якості контрагента або яка є маркет-мейкером, у випадку якщо така купівля / продаж здійснені в ході звичайного виконання особою своїх функцій;
5) використання особою інсайдерської інформації виключно для цілей здійснення публічного поглинання чи злиття з компанією за умови, що на момент прийняття рішення про злиття інсайдерська інформація була оприлюднена чи перестала бути інсайдерською в інший спосіб.
53. Не є порушенням заборони використання інсайдерської інформації також дії, що вчиняються органами державної влади та іншими державними органами у зв'язку з реалізацією грошово-кредитної політики, валютної політики або політики управління державним боргом (крім дій фізичних осіб, які працюють у таких органах на підставі трудового договору або на інших підставах, у разі якщо такі фізичні особи прямо чи опосередковано від свого імені здійснюють операції, надсилають заявки та/або котирування тощо).
54. Факт того, що юридична особа, зазначена у пункті 39 цього Положення, володіє або володіла інсайдерською інформацією, не означає, що така юридична особа використовувала таку інформацію і таким чином вчиняла інсайдерські правочини, у разі якщо така юридична особа:
1) запровадила і забезпечує ефективні внутрішні правила та процедури, які встановлюють, що ні особа, яка безпосередньо приймає рішення про надання заявки на купівлю чи продаж фінансового інструмента від імені відповідної юридичної особи, ні особа, яка могла мати вплив на прийняття такого рішення, не володіють інсайдерською інформацією;
2) не рекомендувала іншій особі придбати або продати фінансові інструменти (укласти деривативні контракти), яких стосується інсайдерська інформація, і не спонукала іншу особу до здійснення такого придбання, продажу або укладення правочину.
55. Інсайдерам, зазначеним в пункті 39 цього Положення, заборонено вчиняти дії, передбачені статтею 150 Закону про ринки капіталу, з використанням інсайдерської інформації.
Директор департаменту методології
Максим ТИМОХІН
Додаток 1
до Положення
про інсайдерську інформацію
та її розкриття
на ринках капіталу
(пункт 16)
Повідомлення
про розкриття інсайдерської інформації
Додаток 2
до Положення
про інсайдерську інформацію
та її розкриття
на ринках капіталу
(пункт 18)
Подання
інформації та документів особі, яка оприлюднює інсайдерську інформацію. Підтвердження отримання інформації
1. Інформація для розміщення у базі даних особи, яка оприлюднює регульовану інформацію, надається у формі електронного документа із накладеними на нього електронного підпису уповноваженої особи емітента фінансових інструментів, що базується на кваліфікованому сертифікаті відкритого ключа та додатково повинен містити ідентифікаційні дані емітента фінансових інструментів, представником якого є уповноважена особа (повне або офіційне скорочене найменування та ідентифікаційний код юридичної особи).
У разі якщо кваліфікований сертифікат відкритого ключа уповноваженої особи емітента не містить даних, зазначених в абзаці першому цього пункту, то така інформація вважається не поданою.
2. За результатами надання та оприлюднення інформації емітент фінансових інструментів отримує довідку про оприлюднення інформації у формі електронного документа, із накладеними на нього кваліфікованим електронним підписом особи, яка оприлюднює регульовану інформацію, із застосуванням кваліфікованої електронної довірчої послуги формування, перевірки та підтвердження кваліфікованої позначки часу (щодо часу створення цієї довідки), яка містить таку інформацію:
1) ідентифікаційний код юридичної особи, яка оприлюднює регульовану інформацію;
2) унікальний реєстраційний номер (ідентифікатор) отриманого електронного документу;
3) ідентифікаційний код юридичної особи емітента фінансових інструментів;
4) дата реєстрації електронного документа;
5) вихідний реєстраційний номер електронного документа;
6) дата та час (з точністю до секунд) отримання особою, яка оприлюднює регульовану інформацію, електронного документа;
7) дата та час (з точністю до секунд) оприлюднення особою, яка оприлюднює регульовану інформацію, електронного документа.
3. У разі встановлення особою, яка оприлюднює регульовану інформацію, невідповідності електронного документа та/або інформації, яка у ньому міститься, встановленим НКЦПФР вимогам або у разі встановлення інших причин, що унеможливлюють оприлюднення, емітент фінансових інструментів отримує довідку про неможливість оприлюднення інформації у формі електронного документа, із накладеним на нього кваліфікованим електронним підписом особи, яка оприлюднює регульовану інформацію, із застосуванням кваліфікованої електронної
довірчої послуги формування, перевірки та підтвердження кваліфікованої позначки часу (щодо часу створення цієї довідки), яка містить таку інформацію:
ідентифікаційний код юридичної особи, яка оприлюднює регульовану інформацію;
унікальний реєстраційний номер (ідентифікатор) отриманого електронного документу;
ідентифікаційний код юридичної особи емітента фінансових інструментів;
дата реєстрації електронного документа;
вихідний реєстраційний номер електронного документа;
дата та час (з точністю до секунд) отримання особою, яка оприлюднює регульовану інформацію, електронного документа;
відомості про невідповідність електронного документа та/або інформації, яка у ньому міститься встановленим НКЦПФР вимогам або про інші причини, що унеможливлюють оприлюднення.
4. Отримана від емітента фінансових інструментів інсайдерська інформація підлягає оприлюдненню у таких формах:
у формі отриманого оригінального електронного документа, придатного для необмеженого завантаження та копіювання (включаючи накладений на електронний документ кваліфікований електронний підпис);
у візуальній формі, що дає змогу сприймати зміст інформації людиною, у складі інформаційного наповнення вебсайту;
у візуальній формі, що дає змогу сприймати зміст інформації людиною і відтворювати інформацію на папері, для необмеженого завантаження та копіювання;
у формі, що дає змогу сприймати зміст інформації у машиночитальному форматі.
Інформація підлягає одночасному оприлюдненню у всіх зазначених формах. До оприлюднення інформації у зазначених формах її оприлюднення або поширення особою, яка оприлюднює регульовану інформацію, в інших формах не допускається.
Разом з оприлюдненням інформації особа, яка оприлюднює регульовану інформацію, оприлюднює та надає для необмеженого завантаження довідку про оприлюднення інформації, про яку зазначено у пункті 2 цього додатку.
Додаток 3
до Положення
про інсайдерську інформацію
та її розкриття
на ринках капіталу
(пункт 21)
Повідомлення
про можливе несвоєчасне розкриття інсайдерської інформації
Додаток 4
до Положення
про інсайдерську інформацію
та її розкриття
на ринках капіталу
(пункт 22)
Повідомлення
про розкриття недостовірної інсайдерської інформації
Додаток 5
до Положення
про інсайдерську інформацію
та її розкриття
на ринках капіталу
(пункт 28)
Повідомлення
про відтермінування розкриття інсайдерської інформації
Додаток 6
до Положення
про інсайдерську інформацію
та її розкриття
на ринках капіталу
(пункт 30)
Повідомлення
про намір відтермінування розкриття інсайдерської інформації
Додаток 7
до Положення
про інсайдерську інформацію
та її розкриття
на ринках капіталу
(пункт 44)
Список
інсайдерів на ринках капіталу
Додаток 8
до Положення
про інсайдерську інформацію
та її розкриття
на ринках капіталу
(пункт 46)
Повідомлення
емітентом фінансових інструментів або будь-якою особою, яка діє в його інтересах або від його імені (за наявності таких осіб) особи, про включення / виключення її до / з списку інсайдерів та про правові зобов'язання
Додаток 9
до Положення
про інсайдерську інформацію
та її розкриття
на ринках капіталу
(пункт 47)
Повідомлення
інсайдера про підтвердження покладених на нього правових зобов'язань
{Текст Рішення доданий до листа Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 27.05.2026 № 15/02/9844}