Проєкт Закону про внесення змін до деяких законів України щодо залучення стратегічного іноземного інвестора в інфраструктуру ринків капіталу України

ПОРІВНЯЛЬНА ТАБЛИЦЯ

до проєкту Закону України «Про внесення змін до деяких законів України щодо залучення стратегічного

іноземного інвестора в інфраструктуру ринків капіталу України»

Зміст положення акта законодавства Зміст відповідного положення проєкту акта

Закон України «Про Національний банк України»

Стаття 4. Економічна самостійність

Національний банк є економічно самостійним органом,

який здійснює витрати за рахунок власних доходів, а у

визначених цим Законом випадках - також за рахунок

коштів Державного бюджету України.

Національний банк є юридичною особою, має

відокремлене майно, що є об’єктом права державної

власності і передане йому на праві узуфрукта державного

майна чи на іншому речовому праві на чуже майно,

передбаченому законом.

Абзац відсутній

…Стаття 4. Економічна самостійність

Національний банк є економічно самостійним органом,

який здійснює витрати за рахунок власних доходів, а у

визначених цим Законом випадках - також за рахунок

коштів Державного бюджету України.

Національний банк є юридичною особою, має

відокремлене майно, що є об’єктом права державної

власності і передане йому на праві узуфрукта державного

майна чи на іншому речовому праві на чуже майно,

передбаченому законом. Національний банк України

здійснює управління корпоративними правами

держави у встановленому ним порядку.

Національний банк має право бути акціонером

(учасником) клірингової установи та/або Центрального

депозитарію цінних паперів, реалізовувати всі

корпоративні права за акціями (частками) таких

юридичних осіб, а також здійснювати набуття,

відчуження та інші операції з відповідними акціями

(частками) без погодження з іншими органами

державної влади.

…

Закон України «Про управління об’єктами державної власності»

Стаття 11. Особливості управління та обмеження щодо

розпорядження об'єктами державної власності

1. Корпоративні права держави не можуть передаватися Стаття 11. Особливості управління та обмеження щодо

розпорядження об'єктами державної власності

1. Корпоративні права держави не можуть передаватися

2

господарським товариствам для формування їх статутних

капіталів, крім передачі до статутних капіталів державних

акціонерних товариств, 100 відсотків акцій яких прямо або

опосередковано належать державі, та державних

холдингових компаній.

…господарським товариствам для формування їх статутних

капіталів, крім передачі до статутних капіталів державних

акціонерних товариств, 100 відсотків акцій яких прямо або

опосередковано належать державі, державних

холдингових компаній та холдингової інфраструктурної

компанії на ринках капіталу.

…

Закон України «Про депозитарну систему України»

Стаття 1. Визначення термінів

…

2. Терміни "внутрішня система обліку особи, яка

провадить клірингову діяльність", "кліринг", "міжнародний

ідентифікаційний код юридичної особи (код LEI)",

"неттінг", "оператор організованого ринку" та "система

управління ризиками та гарантій особи, яка провадить

клірингову діяльність" у цьому Законі вживаються у

значенні, наведеному в Законі України "Про ринки

капіталу та організовані товарні ринки".Стаття 1. Визначення термінів

…

2. Терміни "внутрішня система обліку особи, яка

провадить клірингову діяльність", "кліринг", "міжнародний

ідентифікаційний код юридичної особи (код LEI)",

"неттінг", "оператор організованого ринку", "система

управління ризиками та гарантій особи, яка провадить

клірингову діяльність" та "холдингова

інфраструктурна компанія на ринках капіталу" у цьому

Законі вживаються у значенні, наведеному в Законі

України "Про ринки капіталу та організовані товарні

ринки".

Стаття 9. Центральний депозитарій

…

3. Акціонерами Центрального депозитарію може бути

держава, Національний банк України, учасники фондового

ринку, центральні депозитарії інших країн, міжнародні

депозитарно-клірингові установи, а також міжнародні

фінансові організації, членами яких є Україна.

…

4. У статутному капіталі Центрального депозитарію

частка:Стаття 9. Центральний депозитарій

…

3. Акціонерами Центрального депозитарію може бути

держава, Національний банк України, учасники фондового

ринку, центральні депозитарії інших країн, міжнародні

депозитарно-клірингові установи, міжнародні фінансові

організації, членами яких є Україна, а також

холдингова інфраструктурна компанія на ринках

капіталу.

…

4. У статутному капіталі Центрального депозитарію

3

одного акціонера разом з пов’язаними особами

повинна становити не більш як 5 відсотків;

центрального депозитарію інших країн, міжнародної

депозитарно-клірингової установи або міжнародної

фінансової організації, членом якої є Україна, повинна

становити не більш як 25 відсотків;

держави разом з Національним банком України

повинна становити не менш як 25 відсотків плюс одна

акція. Орган управління державною часткою в

статутному капіталі Центрального депозитарію цінних

паперів визначається Кабінетом Міністрів України.частка Національного банку України повинна

становити не менш як 50 відсотків плюс одна акція, а

інших акціонерів — не більш як 5 відсотків на одного

акціонера разом з пов’язаними особами (крім

центральних депозитаріїв інших країн, міжнародної

депозитарно-клірингової установи, міжнародної

фінансової організації, членом якої є Україна, а також

холдингової інфраструктурної компанії на ринках

капіталу).

Розділ VI ПРИКІНЦЕВІ ТА ПЕРЕХІДНІ ПОЛОЖЕННЯ

…

Пункт відсутнійРозділ VI ПРИКІНЦЕВІ ТА ПЕРЕХІДНІ ПОЛОЖЕННЯ

…

17. Положення частини третьої статті 9 цього

Закону в частині позбавлення права прямо чи

опосередковано, повністю чи частково користуватися

правом голосу за акціями, кількість яких перевищує

розмір, установлений частиною четвертою статті 9

цього Закону, не застосовуються до осіб, які станом на

дату набрання чинності Законом України "Про

внесення змін до деяких законів України щодо

залучення стратегічного іноземного інвестора в

інфраструктуру ринків капіталу України" є

акціонерами Центрального депозитарію цінних паперів

(крім випадку, передбаченого в абзаці другому цього

пункту).

У разі, якщо після набрання чинності Законом

України "Про внесення змін до деяких законів України

щодо залучення стратегічного іноземного інвестора в

інфраструктуру ринків капіталу України" особа, яка

станом на дату набрання чинності Законом України

4

"Про внесення змін до деяких законів України щодо

залучення стратегічного іноземного інвестора в

інфраструктуру ринків капіталу України" є акціонером

Центрального депозитарію цінних паперів, збільшить

свою частку в статутному капіталі Центрального

депозитарію цінних паперів така особа позбавляється

права прямо чи опосередковано, повністю чи частково

користуватися правом голосу за акціями, кількість

яких перевищує розмір, установлений частиною

четвертою статті 9 цього Закону.

Закон України «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки»

Стаття 4. Ринки капіталу

…

2. Учасники ринків капіталу - це учасники фондового

ринку, учасники ринку деривативних фінансових

інструментів та учасники грошового ринку.

…Стаття 4. Ринки капіталу

…

2. Учасники ринків капіталу - це учасники фондового

ринку, учасники ринку деривативних фінансових

інструментів, учасники грошового ринку та холдингова

інфраструктурна компанія на ринках капіталу.

…

Стаття відсутня Стаття 41. Холдингова інфраструктурна компанія

на ринках капіталу

1. Холдинговою інфраструктурною компанією на

ринках капіталу (далі — холдингова інфраструктурна

компанія) є юридична особа, створена за

законодавством України та яка функціонує у формі

акціонерного товариства відповідно до Закону України

"Про акціонерні товариства" з урахуванням

особливостей, встановлених цим Законом.

В Україні може існувати лише одна холдингова

інфраструктурна компанія.

Слова "холдингова інфраструктурна компанія на

5

ринках капіталу" та похідні від них має право

використовувати в назві лише юридична особа, що

створена та здійснює діяльність у відповідності до

вимог цієї статті.

2. У статутному капіталі холдингової

інфраструктурної компанії більше 50 відсотків акцій

належить іноземній юридичній особі (іноземним

юридичним особам, що діють спільно) або сукупно

такій особі ( особам) та міжнародній фінансовій

організації. Така іноземна юридична особа (іноземні

юридичні особи, що діють спільно) має (мають)

відповідати вимогам, установленим Кабінетом

Міністрів України відповідно до закону.

У статутному капіталі холдингової

інфраструктурної компанії частка держави повинна

становити 25 відсотків. Для реалізації цього положення

держава має право докапіталізувати холдингову

інфраструктурну компанію. Якщо під час

докапіталізації холдингової інфраструктурної компанії

акції її додаткової емісії неможливо розподілити таким

чином, щоб держава за результатами розподілу стала

власником 25% акцій, акції додаткової емісії

холдингової інфраструктурної компанії розподіляються

таким чином, щоб забезпечити володіння державою не

менше 25% акцій із заокругленням до більшого цілого.

Держава має право здійснювати докапіталізацію

холдингової інфраструктурної компанії шляхом

придбання акцій додаткової емісії холдингової

інфраструктурної компанії в обмін на облігації

внутрішньої державної позики або інші активи, що не

заборонені законом. Таке право надається державі

6

незалежно від того, у якій формі розрахунок за акції

додаткової емісії холдингової інфраструктурної

компанії робить іноземний стратегічний інвестор

(іноземні стратегічні інвестори, що діють спільно) або

інші акціонери холдингової інфраструктурної компанії.

Якщо докапіталізація державою холдингової

інфраструктурної компанії здійснюється шляхом

придбання акцій додаткової емісії холдингової

інфраструктурної компанії в обмін на облігацій

внутрішньої державної позики, загальна номінальна

вартість акцій додаткової емісії холдингової

інфраструктурної компанії, яку отримує держава за

результатами обміну, повинна відповідати загальній

номінальній вартості внесених державою у статутний

капітал холдингової інфраструктурної компанії

облігацій внутрішньої державної позики.

Управління корпоративними правами держави у

статутному капіталі холдингової інфраструктурної

компанії здійснює центральний орган виконавчої

влади, що забезпечує формування та реалізує державну

фінансову, бюджетну та боргову політику.

3. Холдингова інфраструктурна компанія здійснює

контроль щодо оператора організованого ринку

капіталу та центрального контрагента.

Холдингова інфраструктурна компанія володіє

часткою у розмірі не менше 25 відсотків статутного

капіталу Центрального депозитарію цінних паперів.

4. Органами управління холдингової

інфраструктурної компанії є загальні збори акціонерів,

наглядова рада, виконавчий орган, функціонування

яких здійснюється відповідно до Закону України "Про

7

акціонерні товариства".

Розділ ХІІІ ПРИКІНЦЕВІ ТА ПЕРЕХІДНІ

ПОЛОЖЕННЯ

…

Пункт відсутнійРозділ ХІІІ ПРИКІНЦЕВІ ТА ПЕРЕХІДНІ

ПОЛОЖЕННЯ

…

20. Для забезпечення залучення інвестицій в

інфраструктуру фінансового ринку України, а також з

метою створення холдингової інфраструктурної

компанії на ринках капіталу, центральний орган

виконавчої влади, що забезпечує формування та

реалізує державну політику економічного та

соціального розвитку, зовнішньої торгівлі, протягом

двох місяців з дня набрання чинності Законом України

“Про внесення змін до деяких законів України щодо

залучення стратегічного іноземного інвестора в

інфраструктуру ринків капіталу України” у

встановленому Кабінетом Міністрів України порядку

оголошує публічний конкурс щодо вибору іноземного

стратегічного інвестора (іноземних стратегічних

інвесторів, що діють спільно) (далі — конкурс). Умови

конкурсу, строки виконання умов конкурсу та вимоги

до іноземної юридичної особи (іноземних юридичних

осіб, що діють спільно), яка (які) може (можуть) бути

учасниками конкурсу, визначає Кабінет Міністрів

України з урахуванням вимог цього пункту.

Іноземним стратегічним інвестором (іноземними

стратегічними інвесторами, що діють спільно) є

іноземна юридична особа (особи, що діють спільно), яка

(які) відповідає (відповідають) вимогам, встановленим

Кабінетом Міністрів України (далі  особа), та

визначена (визначені) переможцем конкурсу.

Іноземний стратегічний інвестор (іноземні

8

стратегічні інвестори, що діють спільно) — переможець

(переможці) конкурсу може (можуть) виступити

засновником (засновниками) холдингової

інфраструктурної компанії на ринках капіталу як

спільно з міжнародною фінансовою організацією так і

без її участі.

Кабінет Міністрів України визначає умови, після

виконання яких холдингова інфраструктурна компанія

на ринках капіталу отримує право на набуття акцій

Публічного акціонерного товариства "Розрахунковий

центр з обслуговування договорів на фінансових

ринках" (далі — Розрахунковий центр) відповідно до

пунктів 22, 23 цього розділу та право на набуття не

менше 25 відсотків акцій Центрального депозитарію

цінних паперів відповідно до пункту 23 цього розділу.

Право на участь у конкурсі має особа (особи, що

діють спільно), яка відповідає (відповідають) таким

вимогам (далі — учасник конкурсу):

вимогам до власників істотної участі у

професійних учасниках ринків капіталу та

організованих товарних ринків, визначеним Законом

України "Про ринки капіталу та організовані товарні

ринки" та нормативно-правовими актами

Національної комісії з цінних паперів та фондового

ринку;

має досвід здійснення діяльності оператора

організованого ринку капіталу, клірингової та

депозитарної діяльності в інших країнах відповідно до

вимог, визначених Кабінетом Міністрів України;

пройшла попередню перевірку відповідності особи

(осіб, що діють спільно), яка (які) має (мають) намір

9

взяти участь у конкурсі, вимогам до власників істотної

участі у професійних учасниках ринків капіталу та

організованих товарних ринків, визначеним Законом

України "Про ринки капіталу та організовані товарні

ринки", яка здійснюється Національною комісією з

цінних паперів та фондового ринку;

іншим вимогам, визначеним Кабінетом Міністрів

України.

Вимоги щодо досвіду можуть виконуватися особою

(або особами, що діють спільно) самостійно або разом з

іншими компаніями, що входять до однієї групи

компаній, що складається з материнської компанії, її

дочірніх компаній, інших юридичних осіб, у яких

материнська компанія або її дочірні компанії мають

участь, а також з юридичних осіб, які перебувають під

спільним контролем.

Не допускається до участі в конкурсі особа, яка:

- є або протягом останніх п’ятнадцяти років була

прямо або опосередковано власником істотної участі в

інфраструктурі ринків капіталу, створеної за

законодавством країні, що:

здійснює збройну агресію проти України в

значенні, наведеному в статті 1 Закону України "Про

оборону України";

входить до переліку країн з високим ризиком, що

характеризується стратегічними недоліками режиму

протидії відмиванню грошей та фінансуванню

тероризму, згідно зі статтею 9 Директиви

Європейського Парламенту і Ради (ЄС) 2015/849 від 20

травня 2015 року про запобігання використанню

фінансової системи для цілей відмивання грошей або

10

фінансування тероризму, про внесення змін до

Регламенту Європейського Парламенту і Ради (ЄС)

№ 648/2012 та про скасування Директиви

Європейського Парламенту і Ради 2005/60/ЄС та

Директиви Комісії 2006/70/ЄС;

- є юридичною особою, що створена відповідно до

законодавства держави, що здійснює збройну агресію

проти України у значенні, наведеному у статті 1 Закону

України "Про оборону України";

- є юридичною особою, що включена до переліку

осіб, пов’язаних з провадженням терористичної

діяльності або стосовно яких застосовано міжнародні

санкції;

- є юридичною особою, до якої застосовані санкції

відповідно до Закону України "Про санкції";

- підконтрольна особам, зазначеним в абзацах

дванадцятому — сімнадцятому цього пункту, або має

таких осіб серед власників істотної участі.

Попередня перевірка відповідності особи (осіб, що

діють спільно), яка (які) має (мають) намір взяти

участь у конкурсі, вимогам до власників істотної участі

у професійних учасниках ринків капіталу та

організованих товарних ринків, визначеним Законом

України "Про ринки капіталу та організовані товарні

ринки", здійснюється Національною комісією з цінних

паперів та фондового ринку в передбаченому нею

порядку за заявою такої (таких) особи (осіб, що діють

спільно).

Кабінет Міністрів України у десятиденний строк з

дня набрання чинності рішенням Кабінету Міністрів

України про затвердження умов конкурсу, строків

11

виконання умов конкурсу та вимог до іноземної

юридичної особи (іноземних юридичних осіб, що діють

спільно), яка (які) може (можуть) бути учасниками

конкурсу утворює конкурсну комісію

(далі — конкурсна комісія) та затверджує положення

про неї. До складу конкурсної комісії входять

представники органів державної влади, визначених

Кабінетом Міністрів України, а також за згодою

представники Національного банку України та

Національної комісії з цінних паперів та фондового

ринку. До повноважень конкурсної комісії належить:

- прийняття рішення щодо відповідності особи

(осіб, що діють спільно) вимогам до учасника конкурсу,

визначеним цим Законом та Кабінетом Міністрів

України та дотримання обмежень щодо участі в

конкурсі, установлених цим Законом та Кабінетом

Міністрів України;

- визначення переможця конкурсу;

- надання висновку про виконання переможцем

конкурсу умов, визначених Кабінетом Міністрів

України відповідно до абзацу четвертого цього пункту

(далі — висновок конкурсної комісії);

- інші повноваження визначені в Положенні про

конкурсну комісію.

Центральний орган виконавчої влади, що

забезпечує формування та реалізує державну політику

економічного та соціального розвитку, зовнішньої

торгівлі є відповідальним за прийняття та

оприлюднення рішення про проведення конкурсу,

інформаційне, організаційне, матеріальне та інше

забезпечення діяльності конкурсної комісії, здійснення

12

інших функцій щодо організації проведення конкурсу.

Конкурс вважається таким, що відбувся, коли із

заявкою на участь у ньому звернувся хоча б один

претендент на участь в конкурсі, який відповідає

вимогам до учасника конкурсу, визначеним цим

Законом та Кабінетом Міністрів України. У такому разі

відповідний претендент на участь в конкурсі

визнається переможцем конкурсу.

Якщо із заявкою на участь у конкурсі звернулося

декілька претендентів на участь в конкурсі, то

переможцем конкурсна комісія визначає учасника,

який запропонував найбільший розмір внеску до

статутного капіталу холдингової інфраструктурної

компанії на ринках капіталу.

У разі, якщо за результатами розгляду конкурсною

комісією заявок претендентів на участь в конкурсі до

участі в конкурсі не допущено жодного учасника

конкурсу, конкурс визнається припиненим за рішенням

центрального органу виконавчої влади, що забезпечує

формування та реалізує державну політику

економічного та соціального розвитку, зовнішньої

торгівлі. Кабінет Міністрів України визначає подальші

дії щодо конкурсу у випадку визнання конкурсу

припиненим.

У разі, якщо запропоновані всіма учасниками

конкурсу розміри внеску до статутного капіталу

холдингової інфраструктурної компанії на ринках

капіталу є однаковими, за рішенням центрального

органу виконавчої влади, що забезпечує формування та

реалізує державну політику економічного та

соціального розвитку, зовнішньої торгівлі, прийнятим

13

на підставі пропозиції конкурсної комісії, може бути

застосований конкурентний діалог. Відповідне рішення

центрального органу виконавчої влади, що забезпечує

формування та реалізує державну політику

економічного та соціального розвитку, зовнішньої

торгівлі про проведення конкурентного діалогу має

містити пропозицію учасникам конкурсу подати

оновлену конкурсну пропозицію, строк та порядок її

подання.

У разі, якщо учасник конкурсу подав оновлену

конкурсну пропозицію у строк та в порядку, що

визначені рішенням центрального органу виконавчої

влади, що забезпечує формування та реалізує державну

політику економічного та соціального розвитку,

зовнішньої торгівлі, при визначенні переможця

конкурсу конкурсна комісія враховує оновлену

конкурсну пропозицію учасника.

У разі, якщо учасник конкурсу не подав оновлену

конкурсну пропозицію у строк та в порядку, що

визначені рішенням центрального органу виконавчої

влади, що забезпечує формування та реалізує державну

політику економічного та соціального розвитку,

зовнішньої торгівлі, при визначенні переможця

конкурсу конкурсна комісія враховує первинну

конкурсну пропозицію учасника, надану для участі в

конкурсі відповідно до вимог, встановлених Кабінетом

Міністрів України.

Вимоги до пропонованих структури, виду та

мінімального розміру внеску до статутного капіталу

холдингової інфраструктурної компанії на ринках

капіталу для участі в конкурсі, а також порядок

14

Пункт відсутній

Пункт відсутнійвизначення грошового еквіваленту пропонованого

внеску до статутного капіталу, який не виражений в

грошовій формі, визначаються Кабінетом Міністрів

України.

Кабінет Міністрів України на основі висновку

конкурсної комісії приймає рішення про виконання

переможцем конкурсу умов визначених Кабінетом

Міністрів України відповідно до абзацу першого цього

пункту.

21. Центральний орган виконавчої влади, що

забезпечує формування та реалізує державну політику

економічного та соціального розвитку, зовнішньої

торгівлі забезпечує:

прийняття та оприлюднення у порядку,

установленому Кабінетом Міністрів України, рішення

про проведення конкурсу протягом двох місяців з дня

набрання чинності рішенням Кабінету Міністрів

України про затвердження умов конкурсу, строків

виконання умов конкурсу та вимог до іноземної

юридичної особи (іноземних юридичних осіб, що діють

спільно), яка (які) може (можуть) бути учасниками

конкурсу;

проведення конкурсу в порядку, установленому

Кабінетом Міністрів України.

22. Національний банк України після прийняття

Кабінетом Міністрів України рішення щодо виконання

переможцем конкурсу умов, визначених Кабінетом

Міністрів України відповідно до абзацу четвертого

пункту 20 цього розділу, але не пізніше, ніж протягом

двох місяців з дня отримання холдинговою

інфраструктурною компанією на ринках капіталу всіх