Проєкт Закону про внесення змін до Податкового кодексу України та інших законів України щодо механізмів заохочення індивідуального інвестування та підтримки національних емітентів

КОМІТЕТ ВЕРХОВНОЇ РАДИ УКРАЇНИ

з питань бюджету

вул. М. Грушевського, 5, м. Київ, 01008, www.rada.gov.ua

Комітет Верховної Ради України

з питань фінансів, податкової та

митної політики

До законопроекту за реєстр. № 14296 від 12.12.2025

Комітет Верховної Ради України з питань бюджету на засіданні 16 лютого

2026 року (протокол № 233) відповідно до статей 27 і 109 Бюджетного кодексу

України та статті 93 Регламенту Верховної Ради України розглянув проект

Закону України про внесення змін до Податкового кодексу України та інших

законів України щодо механізмів заохочення індивідуального інвестування та

підтримки національних емітентів (реєстр. № 14296 від 12.12.2025), поданий

народними депутатами України Тарасенком Т.П., Безуглою М.В. та

Мезенцевою-Федоренко М.С.

Законопроектом пропонуються зміни до Податкового кодексу України та

Закону України «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки», згідно з

якими передбачається з 1 січня 2027 року, передусім:

надати визначення термінів «особовий інвестиційний рахунок» і

«тимчасовий особовий інвестиційний рахунок»;

визначити особливості використання особових інвестиційних рахунків,

зокрема встановивши, що такі рахунки відкриваються і ведуться у системі

внутрішнього обліку виключно інвестиційною фірмою, що одночасно має

ліцензії на провадження професійної діяльності на ринках капіталу;

зобовʼязати інвестиційні фірми надсилати до контролюючого органу, в

якому обліковується платник податків: повідомлення про відкриття або

закриття особового інвестиційного рахунку/тимчасового особового

інвестиційного рахунку при зміні інвестиційної фірми; інформацію про

залишок коштів, що обліковуються на особових інвестиційних рахунках при

зміні інвестиційної фірми; інформацію про набуття чи відчуження цінних

паперів, набутих за рахунок коштів, що обліковуються на особових

інвестиційних рахунках;

запровадити відповідальність інвестиційних фірм шляхом накладення

штрафів за неподання або несвоєчасне подання контролюючим органам

повідомлення про відкриття або закриття особових інвестиційних

рахунків/тимчасових особових інвестиційних рахунків при зміні інвестиційної

фірми, інформації про залишок коштів, що обліковуються на особовому

інвестиційному рахунку при зміні інвестиційної фірми, інформації про набуття

чи відчуження платником податків цінних паперів, набутих за рахунок коштів,

що обліковуються на особовому інвестиційному рахунку, та за здійснення

операцій за особовим інвестиційним рахунком/тимчасовим особовим

2інвестиційним рахунком платника податків до отримання повідомлення

відповідного контролюючого органу про взяття рахунку на облік;

включати до загального місячного (річного) оподатковуваного доходу

платника податку на доходи фізичних осіб суму коштів, що обліковуються на

особовому інвестиційному рахунку, та яка була повернута інвестиційною

фірмою на рахунок платника податків до закінчення 1825 днів, у розмірі, що

підлягає оподаткуванню, а також дохід від операцій, здійснених за рахунок

коштів, що обліковуються на особових інвестиційних рахунках, у випадках:

- повернення інвестиційною фірмою коштів, що обліковуються на

особовому інвестиційному рахунку, на рахунок платника податків до

закінчення 1825 календарних днів, перебіг яких починається з дати першого

зарахування коштів;

- закриття особового інвестиційного рахунку у зв’язку з достроковим

розірванням додаткового договору між інвестиційною фірмою та платником

податків щодо відкриття особового інвестиційного рахунку, що не пов’язано із

зміною інвестиційної фірми або введенням персональних спеціальних

економічних та інших обмежувальних заходів (санкцій) до інвестиційної фірми;

- виплати інвестиційною фірмою коштів, що обліковуються на особовому

інвестиційному рахунку, на користь спадкоємців платника податків до

закінчення 1825 календарних днів;

- переказу коштів, що обліковуються на особовому інвестиційному

рахунку, на користь третіх осіб;

- списання/переказу цінних паперів, придбаних за кошти, що

обліковуються на особовому інвестиційному рахунку, у зв’язку з погашенням

зобов’язань платника податків перед третіми особами;

встановити, що не включається до загального річного оподатковуваного

доходу та не підлягає оподаткуванню податком на доходи фізичних осіб дохід,

отриманий платником податків від операцій з цінними паперами, придбаними

за кошти, що обліковуються на особових інвестиційних рахунках;

визначити, що податковим агентом платника податків щодо доходів від

операцій, здійсненних за рахунок коштів, що обліковуються на особових

інвестиційних рахунках, за виключенням доходів за цінними паперами,

придбаними за кошти, що обліковуються на особових інвестиційних рахунках,

є інвестиційна фірма;

визначити порядок розрахунку розміру доходу платника податку, ведення

обліку доходів і витрат від операцій з коштами, що обліковуються на особових

інвестиційних рахунках, подання звіту до контролюючого органу;

встановити, що клієнт має право переказувати кошти на рахунок

інвестиційної фірми для наступного їх обліку на його особовому

інвестиційному рахунку протягом одного календарного року в сумі, що не

перевищує 300 мінімальних заробітних плат, встановлених на 1 січня року, в

якому здійснюється переказ, у разі перевищення відповідного розміру то сума

перевищення повертається клієнту.

Слід зазначити, що згідно з пунктом 16-1 підрозділу 10 розділу ХХ

Податкового кодексу України доходи фізичних осіб, які є об’єктом

3оподаткування податком на доходи фізичних осіб, є також об’єктом

оподаткування військовим збором.

Міністерство фінансів України у своєму експертному висновку відмічає,

що реалізація реалізація положень законопроекту призведе до:

втрат бюджетів усіх рівнів від податку на доходи фізичних осіб та втрат

державного бюджету від військового збору;

часткового перерозподілу пасивних доходів у вигляді інвестиційного

прибутку, сум банківських процентів, оподатковуваних сьогодні за ставкою

18%, а також дивідендів за цінними паперами, оподатковуваних сьогодні за

ставками 5% і 9%, у запропонований пільговий режим з використанням

інвестиційних рахунків, що призведе до мінімізації податкових зобов’язань і

відповідно втрат надходжень податку на доходи фізичних осіб та військового

збору від таких пасивних доходів;

порушення принципу нейтральності оподаткування щодо державних

банків;

невиконання вимог Меморандуму про економічну та фінансову політику

від 19.06.2025, укладеного між Україною і Міжнародним валютним фондом,

відповідно до якого Україна зобов’язалася утримуватися від заходів податкової

політики та адміністрування, що можуть негативно вплинути на базу

податкових надходжень.

Загалом Мінфіном надано зауваження до законопроекту та його не

підтримано.

До законопроекту не надано фінансово-економічного обґрунтування

(включаючи відповідні розрахунки) та пропозицій щодо скорочення витрат

бюджету та/або джерел додаткових надходжень бюджету для досягнення

збалансованості бюджету, що не відповідає вимогам частини першої статті 27

Бюджетного кодексу України та частини третьої статті 91 Регламенту

Верховної Ради України.

За підсумками розгляду даного питання Комітет прийняв рішення, що

законопроект матиме вплив на показники бюджету (у наступних роках призведе

до недоотримання доходів державного і місцевих бюджетів від податку на

доходи фізичних осіб та доходів державного бюджету від військового збору, а

також може призвести до збільшення доходів державного бюджету від штрафів

у разі виявлення відповідних порушень). У разі прийняття відповідного закону

він має вводитися в дію відповідно до норм частини третьої статті 27

Бюджетного кодексу України (з урахуванням підпункту 1 пункту 22 розділу VI

цього Кодексу).

Голова Комітету Роксолана ПІДЛАСА